Anfänger Anleitung für Optionen Was ist eine Option Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert (eine Aktie oder einen Index) zu einem bestimmten Preis vor oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option ist ein Derivat. Das heißt, sein Wert wird von etwas anderem abgeleitet. Im Falle einer Aktienoption basiert ihr Wert auf dem Basiswert (Eigenkapital). Im Falle einer Indexoption basiert ihr Wert auf dem zugrunde liegenden Index (Eigenkapital). Eine Option ist eine Sicherheit wie eine Aktie oder eine Anleihe und stellt einen verbindlichen Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften dar. Optionen gegen Aktien Ähnlichkeiten: Listed Options sind Wertpapiere, genau wie Aktien. Optionen Handel wie Aktien, mit Käufern machen Angebote und Verkäufer machen Angebote. Optionen werden in einem börsennotierten Markt, wie Aktien, aktiv gehandelt. Sie können wie jede andere Sicherheit auch gekauft und verkauft werden. Unterschiede: Optionen sind Derivate, im Gegensatz zu Aktien (d. H. Optionen leiten ihren Wert von etwas anderem ab, dem zugrunde liegenden Wertpapier). Optionen haben Ablaufdatum, solange der Vorrat reicht. Es gibt keine feste Anzahl von Optionen, da Aktien mit Aktien vorhanden sind. Aktienbesitzer haben einen Anteil an der Gesellschaft, mit Stimm - und Dividendenberechtigung. Optionen vermitteln keine solchen Rechte. Rufen Sie Optionen und Put-Optionen Einige Leute bleiben von Optionen verwirrt. Die Wahrheit ist, dass die meisten Menschen haben mit Optionen für einige Zeit, weil Option-Ality in alles von Hypotheken zu Auto-Versicherung gebaut ist. In den aufgeführten Optionen Welt, aber ihre Existenz ist viel klarer. Um zu beginnen, gibt es nur zwei Arten von Optionen: Call-Optionen und Put-Optionen. Eine Call-Option ist eine Option, um eine Aktie zu einem bestimmten Kurs am oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen. Auf diese Weise sind Call-Optionen wie Kautionen. Wenn Sie zum Beispiel eine bestimmte Wohnung mieten und eine Kaution dafür hinterlassen möchten, würde das Geld verwendet werden, um sicherzustellen, dass Sie diese Immobilie zu dem Preis, der bei Ihrer Rückkehr vereinbart wurde, tatsächlich mieten konnten. Wenn Sie nie zurückgekehrt, würden Sie Ihre Kaution aufgeben, aber Sie hätten keine andere Haftung. Call-Optionen erhöhen sich in der Regel den Wert, wenn sich der Wert des Basiswertes erhöht. Wenn Sie eine Kaufoption kaufen, sichert Ihnen der Preis, den Sie dafür zahlen, die Optionsprämie, Ihr Recht, diese bestimmte Aktie zu einem bestimmten Kurs, dem sogenannten Ausübungspreis, zu kaufen. Wenn Sie sich entscheiden, die Option nicht nutzen, um die Aktie zu kaufen, und Sie sind nicht verpflichtet, Ihre einzige Kosten ist die Option Prämie. Put-Optionen sind Optionen, um eine Aktie zu einem bestimmten Kurs am oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen. Auf diese Weise sind Put-Optionen wie Versicherungspolicen. Wenn Sie ein neues Auto kaufen und dann kaufen Auto-Versicherung auf dem Auto, zahlen Sie eine Prämie und sind daher geschützt, wenn der Vermögenswert bei einem Unfall beschädigt ist. Wenn dies geschieht, können Sie Ihre Politik verwenden, um den versicherten Wert des Autos zurückzugewinnen. Auf diese Weise verringert sich der Wert der Put-Option als Wert des Basiswertes. Wenn alles gut geht und die Versicherung nicht benötigt wird, hält die Versicherung Ihre Prämie im Gegenzug für die Übernahme des Risikos. Mit einer Put-Option können Sie eine Aktie anlegen, indem Sie einen Verkaufspreis fixieren. Wenn etwas passiert, was dazu führt, dass der Aktienkurs sinkt, und damit, Schäden an Ihrem Vermögenswert, können Sie Ihre Option ausüben und verkaufen sie auf ihre quotinsuredquot Preisniveau. Wenn der Preis für Ihre Aktie steigt, und es gibt keine Quote-Schäden, dann müssen Sie nicht die Versicherung zu verwenden, und wieder einmal ist Ihre einzige Kosten die Prämie. Dies ist die primäre Funktion der aufgeführten Optionen, damit die Anleger Möglichkeiten, um das Risiko zu verwalten. Arten von Expiration Es gibt zwei verschiedene Arten von Optionen in Bezug auf Ablaufdatum. Es gibt eine europäische Artwahl und eine amerikanische Artwahl. Die Option European Style kann bis zum Ablaufdatum nicht ausgeübt werden. Sobald ein Investor die Option erworben hat, muss es bis zum Verfall gehalten werden. Eine Option im amerikanischen Stil kann jederzeit nach dem Kauf ausgeübt werden. Heute sind die meisten Aktienoptionen, die gehandelt werden, amerikanische Optionen. Und viele Index-Optionen sind im amerikanischen Stil. Allerdings gibt es viele Index-Optionen, die europäischen Stil Optionen sind. Ein Anleger sollte dies berücksichtigen, wenn man den Kauf einer Indexoption berücksichtigt. Optionen Prämien Eine Option Prämie ist der Preis der Option. Es ist der Preis, den Sie zahlen, um die Option zu kaufen. Zum Beispiel kann ein XYZ Mai 30 Call (also ist es eine Option, Company XYZ Aktie zu kaufen) eine Optionsprämie von Rs.2 haben. Dies bedeutet, dass diese Option Rs kostet. 200,00. Warum Weil die meisten aufgeführten Optionen für 100 Aktien liegen und alle Aktienoptionspreise pro Aktie notiert sind, müssen sie mit 100 multipliziert werden. Detailliertere Preiskonzepte werden im weiteren Abschnitt ausführlich behandelt. Ausübungspreis Der Ausübungspreis ist der Kurs, zu dem der Basiswert (in diesem Fall XYZ) im Optionskontrakt gekauft oder verkauft werden kann. Zum Beispiel, mit dem XYZ Mai 30 Call, der Basispreis von 30 bedeutet, dass die Aktie für Rs gekauft werden kann. 30 je Aktie. Wäre dies der XYZ Mai 30 Put, würde es dem Inhaber das Recht, die Aktie bei Rs zu verkaufen. 30 je Aktie. Gültigkeitsdatum Das Gültigkeitsdatum ist der Tag, an dem die Option nicht mehr gültig ist und nicht mehr existiert. Das Verfalldatum für alle börsennotierten Aktienoptionen in den USA ist der dritte Freitag des Monats (außer wenn es auf einen Urlaub fällt, in welchem Fall es am Donnerstag ist). Beispielsweise läuft die Option XYZ May 30 Call am dritten Freitag im Mai aus. Der Basispreis hilft auch, festzustellen, ob eine Option im Verhältnis zum Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers in-the-money, at-the-money oder out-of-the-money ist. Sie werden später über diese Begriffe lernen. Ausübungsoptionen Menschen, die Optionen kaufen, haben ein Recht, und das ist das Recht auf Ausübung. Für eine Call-Übung können Call-Inhaber Aktien zum Ausübungspreis (vom Call-Verkäufer) kaufen. Für eine Put-Ausübung können Put-Inhaber Aktien zum Ausübungspreis (zum Put-Verkäufer) verkaufen. Weder Call Inhaber noch Put Inhaber sind verpflichtet, zu kaufen oder zu verkaufen, sie haben einfach das Recht, dies zu tun, und können wählen, zu üben oder nicht zur Ausübung auf der Grundlage ihrer eigenen Logik. Zuweisung von Optionen Wenn ein Optionsinhaber eine Option ausüben will, beginnt ein Prozess, einen Schriftsteller zu finden, der die gleiche Optionsart (d. h. Klasse, Ausübungspreis und Optionsart) hat. Einmal gefunden, kann dieser Schriftsteller zugeteilt werden. Dies bedeutet, dass, wenn Käufer ausüben, können die Verkäufer gewählt werden, um auf ihre Verpflichtungen zu machen. Für eine Rufzuweisung sind Call-Autoren verpflichtet, Aktien zum Ausübungspreis an den Call-Inhaber zu verkaufen. Für eine Put-Zuweisung sind Put-Schreiber verpflichtet, Aktien zum Basispreis vom Put-Inhaber zu kaufen. Arten von Optionen Es gibt zwei Arten von Optionen - Call und Put. Ein Anruf gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Basisinstrument zu kaufen. Ein Put gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Basisinstrument zu verkaufen. Verkauf eines Anrufs bedeutet, dass Sie das Recht verkauft haben, aber nicht die Verpflichtung, für jemanden, etwas von Ihnen zu kaufen. Verkauf einer Put bedeutet, dass Sie das Recht verkauft haben, aber nicht die Verpflichtung, für jemanden, der etwas an Sie verkaufen. Ausübungspreis Der festgelegte Kurs, zu dem der Käufer und der Verkäufer einer Option vereinbart haben, ist der Ausübungspreis, auch Ausübungspreis oder der auffallende Kurs. Jede Option auf einem Basiswert hat mehrere Basispreise. Im Geld: Call-Option - der Basiskurs ist höher als der Basispreis. Put-Option - Der Basispreis ist niedriger als der Basispreis. Aus dem Geld: Call-Option - Der Basiskurs ist niedriger als der Basispreis. Put-Option - Der Basispreis ist höher als der Basispreis. Bei dem Geld: Der Basiswert entspricht dem Ausübungspreis. Verfalltag Optionen haben eine begrenzte Lebensdauer. Der Verfalltag der Option ist der letzte Tag, an dem der Optionsinhaber die Option ausüben kann. Amerikanische Optionen können jederzeit vor Ablauf der Verfallsdauer des Eigentümers ausgeübt werden. Somit können die Verfall - und Ausübungstage unterschiedlich sein. Europäische Optionen können nur am Verfalltag ausgeübt werden. Underlying Instrument Eine Klasse von Optionen sind alle Puts und Calls zu einem bestimmten Basiswert. Das, was eine Option gibt eine Person das Recht zu kaufen oder zu verkaufen ist das zugrunde liegende Instrument. Bei Indexoptionen muss der Basiswert ein Index wie der Sensitive Index (Sensex) oder SampP CNX NIFTY oder einzelne Aktien sein. Liquidation einer Option Eine Option kann auf drei Arten liquidiert werden Eine abschließende Kauf oder Verkauf, Aufgeben und Ausübung. Kauf und Verkauf von Optionen sind die gängigsten Methoden der Liquidation. Eine Option gewährt das Recht, ein Basiswert zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Call Optionsinhaber können ihr Recht, das Basisinstrument zu kaufen, ausüben. Die Put-Optionsinhaber können ihr Recht, das Basisinstrument zu verkaufen, ausüben. Nur Optionsinhaber können die Option ausüben. Im Allgemeinen gilt die Ausübung einer Option als Gegenwert für den Kauf oder Verkauf des Basiswertes für eine Gegenleistung. Optionen, die in-the-money sind fast sicher, am Verfall ausgeübt werden. Die einzigen Ausnahmen sind die Optionen, die weniger in-the-money als die Transaktionskosten, um sie bei Verfall ausüben. Die meisten Optionen Übung treten innerhalb von wenigen Tagen nach Ablauf der Frist, weil die Zeit Prämie auf eine vernachlässigbare oder nicht vorhandene Niveau gesunken ist. Eine Option kann aufgegeben werden, wenn die verbleibende Prämie geringer ist als die Transaktionskosten für die Liquidation derselben. Option Preise Die Preise werden durch die Verhandlungen zwischen Käufern und Verkäufern festgelegt. Die Preise der Optionen werden vor allem von den Erwartungen der künftigen Preise der Käufer und Verkäufer und dem Verhältnis des Optionskurses zum Preis des Instruments beeinflusst. Ein Optionspreis oder eine Prämie besteht aus zwei Komponenten. Intrinsischen Wert und Zeit oder extrinsischen Wert. Der innere Wert einer Option ist eine Funktion seines Preises und des Ausübungspreises. Der Intrinsic Value entspricht dem in-the-money Betrag der Option. Der Zeitwert einer Option ist der Betrag, in dem die Prämie den intrinsischen Wert übersteigt. Zeitwert Optionsprämie - intrinsischer Wert. Anfänger Leitfaden für Option Trading und Investitionen in Call-und Put-Optionen Nutzung dieser Website andor Produkte amp Dienstleistungen von uns angeboten zeigt Ihre Akzeptanz unserer Disclaimer. Disclaimer: Futures, Option Amp Aktienhandel ist eine hohe Risikoaktivität. Jede Aktion, die Sie wählen, um in den Märkten nehmen ist völlig Ihre eigene Verantwortung. TradersEdgeIndia haftet nicht für direkte, indirekte, Folgeschäden oder zufällige Schäden oder Verluste, die sich aus der Nutzung dieser Informationen ergeben. Diese Information ist weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf einer der hier erwähnten Wertpapiere. Die Schriftsteller können oder dürfen nicht in den genannten Wertpapieren handeln. Alle genannten Namen oder Produkte sind Warenzeichen oder eingetragene Warenzeichen der jeweiligen Eigentümer. Copyright TradersEdgeIndia Alle Rechte vorbehalten. BUDGET 2017 raquo Von Sahaj Agrawal, AVP-Derivate, Kotak Securities Was sind meine Futures Wir haben Derivate und ihre Marktlandschaft verstanden. Wir trafen die Hauptakteure darin. Nun wollen wir uns den Instrumenten vorstellen, die den Derivaten ihre Flexibilität geben und sie für die Händler lukrativ machen. Wie wir bereits wissen, können wir in einem Derivatmarkt entweder mit Futures - oder Optionskontrakten umgehen. In diesem Kapitel konzentrieren wir uns auf das Verständnis, was Futures bedeuten und wie man am besten aus dem Handel in ihnen ableiten. Ein Futures-Kontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf von zugrunde liegenden Sicherheiten zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis. Der Vertrag wird in Bezug auf Menge, Qualität, Lieferfrist und Ort der Abrechnung zu einem zukünftigen Zeitpunkt genormt (bei Equityindex Futures würde dies die Losgröße bedeuten). Beide Parteien, die eine solche Vereinbarung abschließen, sind verpflichtet, den Vertrag am Ende der Vertragslaufzeit mit der Lieferung von Cashstock abzuschließen. Jeder Futures-Kontrakt wird an einer Futures Exchange gehandelt, die als Vermittler fungiert, um das Ausfallrisiko beider Parteien zu minimieren. Die Börse ist auch ein zentraler Marktplatz für Käufer und Verkäufer, um an Futures-Kontrakten mit Leichtigkeit und mit Zugang zu allen Marktinformationen, Preisbewegungen und Trends teilzunehmen. Angebote und Angebote werden in der Regel elektronisch auf Zeitpreispriorität abgestimmt und Teilnehmer bleiben anonymisiert. Indische Aktienderivate tauschen Kredite auf Kassenbasis ab. Um die Vorteile nutzen und an einem solchen Vertrag teilnehmen, müssen Händler eine erste Einzahlung in bar in ihrer Konten als die Marge. Wenn der Vertrag geschlossen ist, wird der ursprünglichen Marge mit Gewinnen oder Verlusten gutgeschrieben, die über die Vertragslaufzeit anfallen. Darüber hinaus, sollte es Änderungen in der Futures-Preis aus dem vorab vereinbarten Preis, wird der Unterschied auch täglich geregelt und die Übertragung dieser Unterschiede wird von der Börse, die sie mit Geld von jeder Partei, um angemessene tägliche Gewinn oder Verlust zu gewährleisten überwacht. Wenn die minimale Instandhaltungsspanne oder der niedrigste erforderliche Betrag unzureichend ist, wird eine Margin-Aufforderung durchgeführt, und die betroffene Partei muss den Fehlbetrag sofort wieder auffüllen. Dieser Prozess der Gewährleistung der täglichen Gewinn oder Verlust ist bekannt als Marke auf den Markt. Allerdings, wenn und immer ein Margin-Aufruf erfolgt, müssen die Gelder sofort geliefert werden, da dies nicht dazu führen könnte, dass die Liquidation Ihrer Position durch den Börsenhändler oder Broker, um eventuell entstandene Verluste zurückzugewinnen. Wenn der Liefertermin fällig ist, wäre der endgültig ausgetauschte Betrag daher der Punktdifferenzialwert und nicht der Vertragspreis, da jeder Gewinn und Verlust bis zum Fälligkeitsdatum entsprechend bilanziert und entsprechend verwendet wurde. Zum Beispiel, auf der einen Seite haben wir A, die Aktien der XYZ Company hält, die derzeit im Handel mit Rs 100. A erwartet, dass der Preis auf Rs 90 sinken. Diese zehn-Rupie-Differenz könnte zu einer Verringerung der Investitionswert führen. Auf der anderen Seite haben wir B, der die Performance der XYZ Company verfolgt und seine Intuition und Expertise gegeben hat, glaubt, dass der Aktienkurs in den nächsten drei Monaten auf Rs 130 steigen könnte. Er will die Aktie zu einem niedrigeren Preis kaufen, um später zu verkaufen, wenn der Preis in der Zukunft steigt und dadurch einen schnellen Gewinn in dem Handel macht. Allerdings kann er nur noch eine Nennsumme zahlen und die erforderlichen Mittel für den Kauf der Aktie in drei Monaten veranlassen. Jetzt geben A und B ihre Aufträge an die Börse ab, um einen Futures-Kontrakt mit einer Laufzeit von drei Monaten einzugehen (dies ist die maximal verfügbare Frist für die Börse für das Futures-Segment). Sobald die Aufträge abgeglichen und gehandelt werden, halten beide Trader ihre gewünschten Futures-Positionen, wie beschlossen, so dass nun A eine Short-Position gegen seine Bestände halten würde. So, wenn der Aktienkurs unter Rs 100 fiel, würde A nicht den Wert seiner Bestände verlieren, da er gegen die Senkung des Preises abgesichert bleibt. Im obigen Beispiel wäre A der Verkäufer des Vertrages, während B der Käufer sein würde. Da die Marktposition daher kurz sein würde (Verkauf), während B lange gehen würde (kaufen). Dies spiegelt die Erwartungen wider, die jede Partei aus dem Futures-Kontrakt hat, an dem sie teilgenommen haben - B hofft, dass der Vermögenspreis steigen wird, während A erwartet, dass er abnehmen wird. Futures werden sowohl zur Absicherung als auch zur Spekulation von möglichen Kursbewegungen genutzt. Teilnehmer an einem Futures-Markt können von solchen Verträgen profitieren, weil sie Vorteile genießen können, ohne tatsächlich den Bestand halten zu müssen bis zum Ablauf. Im obigen Beispiel hält B seine Kaufposition mit der Erwartung einer möglichen Preiserhöhung bis zum Ablauf des Vertrags ab und kann seine Position auch durch Eingehen eines weiteren Futures-Kontrakts mit C als Verkäufer mit denselben Kontraktspezifikationen absichern Menge, Qualität, Preis, Zeitraum und Ort. B würde somit in der Lage sein, jeglichen Verlust, den er in seiner Vereinbarung mit A entstehen kann, abzulenken oder auszugleichen. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Futures standardisierte Kontrakte mit linearen Renditen in Bezug auf den zugrunde liegenden Vermögenswert nutzen und auf einer sicheren und überwachten Börsenplattform gehandelt werden, Wodurch das Kreditrisiko reduziert wird. Mit diesem Artikel, der die Grundlagen umreißt, hoffen wir, dass Sie bereit für den FuturesKapitel 2.5 sind: Alles, was Sie wissen müssen, über Optionskontrakte Was sind Optionen Eine Option ist eine Art von Sicherheit, die zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums gekauft oder verkauft werden kann Der Zeit, im Austausch für eine nicht rückzahlbare Vorauszahlung. Ein Optionskontrakt bietet dem Käufer das Recht zum Kauf, nicht die Verpflichtung zum Kauf zum angegebenen Preis oder Datum. Optionen sind eine Art Derivatprodukt. Das Recht, ein Wertpapier zu verkaufen, wird Put-Option genannt, das Kaufrecht wird Call Call genannt. Sie können verwendet werden als: Hebelwirkung: Optionen helfen Ihnen, von Änderungen der Aktienkurse zu profitieren, ohne den vollen Kurs der Aktie auszugleichen. Sie erhalten die Kontrolle über die Aktien, ohne sie direkt zu kaufen. Hedging: Sie können auch verwendet werden, um sich vor Schwankungen des Kurses einer Aktie zu schützen und die Aktien zu einem vorgegebenen Preis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen oder zu verkaufen. Obwohl sie ihre Vorteile haben, ist der Handel mit Optionen komplexer als der Handel mit Stammaktien. Sie fordert ein gutes Verständnis von Handels - und Anlagepraktiken sowie eine ständige Überwachung der Marktschwankungen zum Schutz vor Verlusten. Über Optionen Genau wie Futures-Kontrakte die Risiken für Käufer minimieren, indem sie einen vorgegebenen zukünftigen Preis für einen zugrunde liegenden Vermögenswert festlegen, machen Optionskontrakte das gleiche aber ohne die Kaufverpflichtung, die in einem Futures-Kontrakt besteht. Der Verkäufer eines Optionskontraktes wird als Optionsschreiber bezeichnet. Im Gegensatz zum Käufer eines Optionskontrakts hat der Verkäufer keine Rechte und muss die Vermögenswerte zum vereinbarten Preis verkaufen, wenn der Käufer den Optionsvertrag vor oder vor dem vereinbarten Termin im Austausch gegen eine Vorauszahlung des Käufers ausführt. Zum Zeitpunkt des Abschlusses eines Optionskontrakts gibt es keinen physischen Austausch von Dokumenten. Die Geschäfte werden nur an der Börse erfasst, über die sie geführt werden. Über Optionen Wenn Sie im Derivate-Segment Handel sind, werden Sie über viele Begriffe, die fremd erscheinen mag stoßen. Hier sind einige Optionen-related Jargons, die Sie kennen sollten. Premium: Die Vorauszahlung des Käufers an den Verkäufer, um die Vorrechte eines Optionskontrakts zu genießen. Ausübungspreis: Der vordefinierte Preis, zu dem der Vermögenswert gekauft oder verkauft werden kann. Basispreisintervalle: Hierbei handelt es sich um die unterschiedlichen Ausübungspreise, zu denen ein Optionskontrakt gehandelt werden kann. Diese werden durch die Börse bestimmt, auf der die Vermögenswerte gehandelt werden. In jedem Monat gibt es mindestens 11 Ausübungspreise für jede Art von Option - 5 Preise über dem Kassakurs, 5 Preise unter dem Kassakurs und einen Kassakurs. Folgende Strike-Parameter gelten derzeit für Optionskontrakte auf alle einzelnen Wertpapiere im NSE-Derivat-Segment: Das Basispreis-Intervall wäre: Basiswert Schlusskurs Anzahl der erzielten Schläge Im Geld - Zum Geld - Aus dem Geld Anzahl der zusätzlichen Schläge Die intraday in beide Richtungen aktiviert werden können Ein zukünftiges Datum, an dem der Optionskontrakt ausgeführt werden kann. Optionskontrakte haben drei verschiedene Laufzeiten, die Sie auswählen können: Near Monats (1 Monat) Mittlerer Monat (2 Monate) Far Monats (3 Monate) Bitte beachten Sie, dass für Nifty Index Langzeitoptionen verfügbar sind. Futures-Optionskontrakte laufen typischerweise am letzten Donnerstag der jeweiligen Monate aus, wobei sie als nichtig gelten. Amerikanische und europäische Optionen: Die Begriffe American und European beziehen sich auf die Art des zugrunde liegenden Vermögenswertes in einem Optionskontrakt und wann er ausgeführt werden kann. Amerikanische Optionen sind Optionen, die jederzeit am oder vor dem Ablaufdatum ausgeführt werden können. Europäische Optionen sind Optionen, die nur am Ablaufdatum ausgeführt werden können. Bitte beachten Sie, dass im indischen Markt nur europäische Optionen angeboten werden. Die Losgröße bezieht sich auf eine feste Anzahl von Einheiten des Basiswerts, die Bestandteil eines einzigen FO-Kontrakts sind. Die Standard-Losgröße ist für jede Aktie unterschiedlich und wird durch die Börse bestimmt, auf der die Aktie gehandelt wird. Z. B. Optionen Verträge für Reliance Industries haben eine Menge von 250 Aktien pro Vertrag. Open Interest bezieht sich auf die Gesamtzahl der ausstehenden Positionen zu einem bestimmten Optionskontrakt auf alle Marktteilnehmer zu einem bestimmten Zeitpunkt. Das offene Interesse wird nach Ablauf des Verfallsdatums für einen bestimmten Vertrag null. Lassen Sie uns mit einem Beispiel verstehen: Wenn Händler A 100 Nifty Optionen von Händler B kauft, wo beide Händler A und B zum ersten Mal in den Markt eintreten, würden die offenen Zinsen 100 Futures oder zwei Kontrakte sein. Am nächsten Tag verkauft Trader A ihren Vertrag an Trader C. Dies ändert nichts an dem offenen Interesse, da eine Reduzierung der offenen Position durch eine Erhöhung der offenen Cs-Position für dieses spezielle Vermögenswert kompensiert wird. Jetzt, wenn Händler A kauft 100 mehr Nifty Futures von einem anderen Händler D, würde das offene Interesse an der Nifty Futures-Vertrag 200 Futures oder 4contracts werden. Arten von Optionen Wie zuvor beschrieben, gibt es zwei Arten von Optionen, die Call Option und die Put Option. Die Call Option gewährt dem Inhaber der Option das Recht, einen bestimmten Vermögenswert zum Ausübungspreis am oder vor dem Verfallsdatum gegen eine dem Verkäufer vorher gezahlte Prämie zu kaufen. Call-Optionen werden in der Regel wertvoller, wenn sich der Wert des Basiswertes erhöht. Anrufoptionen werden in den Online-Angeboten als C abgekürzt. Die Put-Option gibt dem Inhaber das Recht, einen bestimmten Vermögenswert zum Ausübungspreis jederzeit oder vor Ablauf des Verfalldatums als Gegenleistung für eine eingezahlte Prämie zu verkaufen. Da Sie eine Aktie zu einem beliebigen Zeitpunkt veräußern können, ist der Inhaber, wenn der Kassakurs einer Aktie während des Vertragszeitraums fällt, vor diesem Preisverfall durch den vorgegebenen Basispreis geschützt. Dies erklärt, warum Put-Optionen wertvoller werden, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie sinkt. Ebenso verliert der Verkäufer, wenn der Kurs der Aktie während des Vertragszeitraums steigt, nur den Prämienbetrag und verliert nicht den gesamten Preis des Vermögenswertes. Put-Optionen werden als P in Online-Anführungszeichen abgekürzt. Verstehen von Optionskontrakten mit Beispielen: Das bedeutet, dass Rajesh im Rahmen dieses Vertrages die Rechte hat, bis zum Monat Mai eine Menge von 100 Infosys Aktien zu Rs 3000 pro Aktie zu kaufen. Er bezahlt eine Prämie von Rs 250 pro Aktie. Er zahlt also einen Gesamtbetrag von Rs 25.000 zu genießen dieses Recht zu verkaufen. Angenommen, der Aktienkurs von Infosys steigt über Rs 3.000 auf Rs 3200, kann Rajesh prüfen, die Ausübung der Option und Kauf bei Rs 3.000 pro Aktie. Er würde sparen Rs 200 pro Aktie kann dies als ein vorläufiger Gewinn. Allerdings macht er noch einen fiktiven Nettoverlust von Rs 50 pro Aktie, sobald Sie den Prämienbetrag berücksichtigen. Aus diesem Grund kann Rajesh wählen, tatsächlich ausüben, die Option, sobald der Aktienkurs kreuzt Rs 3,250 Ebenen. Andernfalls kann er beschließen, die Option auslaufen zu lassen, ohne ausgeübt zu werden. Rajesh glaubt, dass die Aktien der Firma X derzeit überteuert sind und Wetten auf sie fallen in den nächsten Monaten. Da er seine Position sichern will, nimmt er eine Put-Option auf die Aktien der Gesellschaft X. Hier sind die Anführungszeichen für Stock X: Rajesh kauft 1000 Aktien der Firma X Put zu einem Ausübungspreis von 1070 und zahlt Rs 30 pro Aktie als Prämie . Seine Gesamtprämie bezahlt Rs 30.000. Wenn der Spotpreis für Unternehmen X unter die Put-Option Rajesh kaufte, sagen zu Rs 1020 Rajesh kann sein Geld durch die Wahl der Put-Option zu verkaufen. Er macht Rs 50 pro Aktie (Rs 1070 minus Rs 1020) auf den Handel, so dass ein Nettogewinn von Rs 20.000 (Rs 50 x 1000 Aktien Rs 30.000 als Prämie bezahlt). Alternativ, wenn der Spot-Preis für Unternehmen X steigt höher als die Put-Option, sagen Rs 1080 er wäre mit einem Verlust, wenn er beschlossen, die Put-Option auf Rs 1070 ausüben. So wird er wählen, in diesem Fall, nicht ausüben Die Put-Option. In dem Prozess verliert er nur Rs 30.000 der Prämienbetrag dies ist viel niedriger als wenn er seine Option ausgeübt hatte. Wie werden Optionskontrakte bewertet Wir haben festgestellt, dass Optionen für einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem Bruchteil des tatsächlichen Preises des Vermögenswertes im Spotmarkt gekauft werden können, indem eine Vorauszahlung geleistet wird. Der als Prämie an den Verkäufer gezahlte Betrag ist der Preis für die Eintragung eines Optionskontrakts. Um zu verstehen, wie diese Prämienmenge angekommen ist, müssen wir zunächst einige grundlegende Begriffe wie In-The-Money, Out-Of-The-Money und At-The-Money verstehen. Lassen Sie uns einen Blick, wie Sie möglicherweise mit einem dieser Szenarien konfrontiert werden, während der Handel mit Optionen: In-the-money: Sie werden von der Ausübung der Option profitieren. Out-of-the-money: Sie machen kein Geld, indem Sie die Option. Am Geld: Ein no-profit, no-loss-Szenario, wenn Sie die Option ausüben. Eine Call-Option ist In-the-money, wenn der Kassakurs des Vermögenswertes höher ist als der Basispreis. Umgekehrt ist eine Put-Option In-the-money, wenn der Kassakurs des Vermögenswertes niedriger ist als der Basispreis. Wie wird Premium Pricing erreicht: Der Preis einer Option Premium wird durch zwei Faktoren intrinsischer Wert und Zeitwert der Option gesteuert. Intrinsic Value Intrinsic Value ist der Unterschied zwischen dem Cash Market Spot-Kurs und dem Basispreis einer Option. Es kann entweder positiv (wenn Sie in-the-money) oder null (wenn Sie entweder am-Geld oder out-of-the-money sind). Ein Asset kann keinen negativen Intrinsic Value haben. Time Value setzt grundsätzlich eine Prämie auf die Restlaufzeit zur Ausübung eines Optionskontrakts. Das heißt, wenn die Zeit zwischen dem aktuellen Datum und dem Verfallsdatum von Vertrag A länger ist als die von Vertrag B, hat Vertrag A einen höheren Zeitwert. Denn Verträge mit längeren Auslaufzeiten geben dem Inhaber mehr Flexibilität bei der Ausübung seiner Option. Dieses längere Zeitfenster senkt das Risiko für den Vertragspartner und verhindert, dass sie an einem festen Ort landen. Zu Beginn einer Vertragslaufzeit ist der Zeitwert des Vertrages hoch. Wenn die Option in-the-money bleibt, wird der Optionspreis für sie hoch sein. Wenn die Option geht out-of-money oder bleibt an-the-money dies wirkt sich auf seine intrinsische Wert, der null wird. In einem solchen Fall wird nur der Zeitwert des Vertrages berücksichtigt und der Optionspreis sinkt. Mit Ablauf des Verfalldatums sinkt der Zeitwert des Kontrakts, der den Optionspreis negativ beeinflusst. Was folgend In diesem Abschnitt haben wir die Grundlagen von Optionskontrakten verstanden. Im nächsten Teil werden Details zu Call-Optionen und Put-Optionen beschrieben. Klick hier
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